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admin 2019-08-22 阅读:137

长信利丰债券型证券出资基金(以下简称“本基金”)由基金办理人依据我国证券监督办理委员会证监答应【2008】1252号文核准征集。本基金基金合同于2008年12月29日正式收效。2017年5月19日,本基金在原基金份额根底之上对基金份额进行分类,原有长信利丰债券型证券出资基金基金份额为C类份额(以下简称“利丰C类”),并增设E类份额(以下简称“利丰E类”)。 C类基金份额的注册挂号安排为我国证券挂号结算有限责任公司;E类基金份额的注册挂号安排为长信基金办理有限责任公司。本基金为债券型契约开放式基金。

重要提示

本基金经2008年10月31日我国证券监督办理委员会证监答应【2008】1252号文核准征集。

基金办理人保证本招募阐明书的内容实在、精确、完好。

本招募阐明书经我国证监会核准,但我国证监会对本基金征集的核准,并不标明其对本基金的价值和收益作出实质性判别或保证,也不标明出资于本基金没有危险。

出资有危险,基金出资者认购(或申购)基金时应仔细阅读本招募阐明书。基金办理人提示出资者,应全面知道本基金产品的危险收益特征,充沛考虑出资者本身的危险承受才能,并关于认购(或申购)本基金的志愿、机遇、数量等出资行为作出独立决议计划。基金出资要承当相应危险,包含商场危险、办理危险、流动性危险、本基金特定危险、操作或技能危险、合规危险等。在出资者作出出资决议计划后,基金运营状况与基金净值改变引致的出资危险,由出资者自行担任。

基金的过往成绩并不预示其未来体现。

基金办理人按照恪尽职守、诚实信誉、慎重勤勉的准则办理和运用基金产业。

基金办理人不保证本基金必定盈余,也不保证最低收益。

本更新的招募阐明书所载的内容截止日为2019年6月29日,有关财政数据和净值体现到2019年3月31日(财政数据未经审计)。本基金保管人我国农业银行股份有限公司现已复核了本次更新的招募阐明书。

一、基金办理人(一)基金办理人基本状况(二)首要人员状况

1、基金办理人的董事会成员状况

2、监事会成员

3、司理层成员

4、基金司理

5、出资决议计划委员会成员(三)内部安排结构及职工状况

二、基金保管人(一)基金保管人状况

1、基本状况

称谓:我国农业银行股份有限公司(简称我国农业银行)

居处:北京市东城区建国门内大街69号

作业地址:北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座

法定代表人:周慕冰

树立日期:2009年1月15日

同意树立机关和同意树立文号:我国银监会银监复[2009]13号

基金保管事务同意文号:我国证监会证监基字[1998]23号

注册资本:32,479,411.7万元人民币

存续期间:持续运营

联系电话:010-66060069

传真:010-68121816

联系人:贺倩

我国农业银行股份有限公司是我国金融系统的重要组成部分,总行设在北京。经国务院同意,我国农业银行全体改制为我国农业银行股份有限公司并于2009年1月15日依法树立。我国农业银行股份有限公司继承原我国农业银行悉数财物、负债、事务、安排网点和职工。我国农业银行网点遍及我国城乡,成为国内网点最多、事务辐射规模最广,服务范畴最广,服务方针最多,事务功用完全的大型国有商业银行之一。在海外,我国农业银行相同经过自己的尽力赢得了杰出的诺言,每年位居《财富》世界500强企业之列。作为一家城乡并重、联通世界、功用完备的大型国有商业银行,我国农业银行一向秉承以客户为中心的运营理念,坚持审慎稳健运营、可持续开展,安身县域和城市两大商场,施行差异化竞赛战略,着力打造“伴你生长”服务品牌,依托掩盖全国的分支安排、巨大的电子化网络和多元化的金融产品,努力为广大客户供给优质的金融服务,与广大客户共创价值、一起生长。

我国农业银行是我国第一批展开保管事务的国内商业银行,经历丰富,服务优质,成绩杰出,2004年被英国《全球保管人》评为我国“最佳保管银行”。2007年我国农业银行经过了美国SAS70内部操控审计,并取得无保留定见的SAS70审计报告。自2010年起我国农业银行接连经过保管事务世界内控规范(ISAE3402)认证,标明晰独立公平第三方对我国农业银行保管服务运作流程的危险办理、内部操控的健全有用性的全面认可。我国农业银行着力加强才能建造,品牌名誉进一步进步,在2010年首届“"金牌理财"TOP10颁奖盛典”中成绩杰出,获“最佳保管银行”奖。2010年再次荣获《首席财政官》杂志颁布的“最佳财物保管奖”。2012年荣获第十届我国财经风云榜“最佳财物保管银行”称谓;2013年至2017年接连荣获上海清算所颁发的“保管银行优异奖”和中心国债挂号结算有限责任公司颁发的“优异保管安排奖”称谓;2015年、2016年荣获我国银职业协会颁发的“养老金事务最佳开展奖”称谓;2018年荣获我国基金报颁发的公募基金20年“最佳基金保管银行”奖。

我国农业银行证券出资基金保管部于1998年5月经我国证监会和我国人民银行同意树立,2014年更名为保管事务部/养老金办理中心,内设归纳办理部、事务办理部、客户一部、客户二部、客户三部、客户四部、危险合规部、产品研制与信息技能部、营运一部、营运二部、商场营销部、内控监管部、账户办理部,具有先进的安全防范设施和基金保管事务系统。

2、首要人员状况

我国农业银行保管事务部现有职工近240名,其间具有高档职称的专家30余名,服务团队成员专业水平高、事务素质好、服务才能强,高档办理层均有20年以上金融从业经历和高档技能职称,通晓国内外证券商场的运作。

3、基金保管事务运营状况

截止到2019年3月31日,我国农业银行保管的关闭式证券出资基金和开放式证券出资基金共440只。

(二)基金保管人的内部危险操操控度阐明

1、内部操控方针

严厉遵守国家有关保管事务的法律法规、职业监管规章和行内有关办理规则,遵法运营、规范运作、严厉督查,保证事务的稳健运转,保证基金产业的安全完好,保证有关信息的实在、精确、完好、及时,维护基金份额持有人的合法权益。

2、内部操控安排结构

危险办理委员会全体担任我国农业银行的危险办理与内部操控作业,对保管事务危险办理和内部操控作业进行监督和点评。保管事务部专门设置了危险办理处,装备了专职内控监督人员担任保管事务的内控监督作业,独立行使监督稽核职权。

3、内部操操控度及方法

具有系统、完善的准则操控系统,树立了办理准则、操操控度、岗位职责、事务操作流程,能够保证保管事务的规范操作和顺利进行;事务人员具有从业资历;事务办理施行严厉的复核、审阅、查看准则,授权作业施行会集操控,事务印章按规程保管、寄存、运用,账户材料严厉保管,限制机制严厉有用;事务操作区专门设置,关闭办理,施行音像监控;事务信息由专职信息发表人担任,避免泄密;事务完成自动化操作,避免人为事端的发作,技能系统完好、独立。

(三)基金保管人对基金办理人运作基金进行监督的方法和程序

基金保管人经过参数设置将《基金法》、《运作方法》、基金合同、保管协议规则的出资份额和制止出资种类输入监控系统,每日登录监控系统监督基金办理人的出资运作,并经过基金资金账户、基金办理人的出资指令等监督基金办理人的其他行为。

当基金呈现异常买卖行为时,基金保管人应当针对不同状况进行以下方法的处理:

1、电话提示。对媒体和言论反映会集的问题,电话提示基金办理人;

2、书面警示。对本基金出资份额挨近超支、资金头寸缺乏等问题,以书面方法对基金办理人进行提示;

3、书面报告。对出资份额超支、清算资金透支以及其他涉嫌违规买卖等行为,书面提示有关基金办理人并报我国证监会。

三、相关服务安排(一)基金份额出售安排

长信利丰债券型证券出资基金C类出售安排:

长信利丰债券型证券出资基金E类出售安排:

注:基金办理人可依据有关法律法规的要求,选择其他契合要求的安排署理出售本基金,并及时布告。

(二)与本基金有关的注册挂号安排、律师事务所、会计师事务所信息:

四、基金的称谓

长信利丰债券型证券出资基金

五、基金的类型

契约开放式

六、基金的出资方针

经过活跃主动的财物办理和严厉的危险操控,在坚持基金财物流动性和严厉操控基金财物危险的前提下,为出资者供给稳定增长的出资收益。

七、基金的出资规模

本基金首要出资于具有杰出流动性的金融东西,包含国债、金融债、公司债券、企业债券、短期融资券、可转化债券、财物支撑证券、央行收据、回购、银行定期存单、股票、权证,以及我国证监会答应基金出资的其他金融东西。

如呈现法律法规或监管安排今后答应基金出资的其他种类,基金办理人在实行恰当程序后,能够将其归入出资规模。

本基金出资于债券类财物的份额不低于基金财物的80%,其间出资于公司债、企业债、短期融资券等以企业为主体发行的债券财物出资份额不低于基金债券财物的20%;出资于股票等权益类种类的份额不高于基金财物的20%;现金(不包含结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或到期日在一年以内的政府债券不低于基金财物净值的5%。

八、基金的出资战略

本基金为债券型基金,基金财物首要出资于固定收益类种类,其间出资于以企业为主体发行的债券不低于基金债券财物的20%,并经过出资国债、金融债和财物支撑证券等,添加企业债出资组合的出资收益。

本基金首要选用活跃办理型的出资战略,自上而下分为战略性战略和战术性战略两个层面,结合对各商场上不同出资种类的详细剖析,一起构本钱基金的出资战略结构。

图:本基金出资战略系统

1、债券类财物出资战略

A、利率预期战略

依据对宏观经济、货币政策、财政政策等利率影响要素的剖析判别,合理确认出资组合的方针久期,进步出资组合的盈余潜力。假如猜测利率趋于上升,则恰当下降出资组合的批改久期;假如猜测利率趋于下降,则恰当添加出资组合的批改久期。

B、收益率曲线战略

债券商场的收益率曲线随时刻改变而改变,本基金将依据收益率曲线的改变,和对利率走势改变状况的判别,在长时间、中期和短期债券间进行装备,并从相对改变中获利。当令选用哑铃型、梯型或子弹型出资战略,以最大极限地躲避利率改变对出资组合的影响。

C、优化装备战略

依据基金的出资方针和办理风格,剖析契合出资规范的债券的各种量化方针,包含预期收益方针、预期危险方针、流动性方针等,使用量化模型确认出资组合装备份额,完成既定条件下出资收益的最优化。

D、久期操控战略

久期作为衡量债券利率危险的方针,反映了债券价格对收益率改变的敏感度。本基金经过树立量化模型,掌握久期与债券价格动摇之间的联系,依据未来利率改变预期,以久期和收益率改变评价为中心,严厉操控组合的方针久期。依据对商场利率水平的预期,在预期利率下降时,添加组合久期,以较多地取得债券价格上升带来的收益;在预期利率上升时,减小组合久期,以躲避债券价格下降的危险。经过久期操控,合理装备债券类别和种类。

E、危险可控战略

依据公司的出资办理流程和基金合同,结合对商场环境的判别,设定基金出资的各项份额操控,保证基金出资满意合规性要求;一起凭借有用的数量剖析东西,对基金出资进行危险预算,使基金出资更好地完成出资方针,躲避潜在危险。

F、现金流办理战略

计算和猜测商场买卖数据和基金未来现金流,并在出资组合装备中考虑这些要素,使出资组合具有充沛的流动性,满意未来基金运作的要求。本基金的流动性办理首要体现在申购换回资金办理、买卖金额操控和批改久期操控三个方面。

G、对冲性战略

使用金融商场的非有用性和趋势特征,选用息差买卖、价差买卖等方法,在不占用过多资金的状况下取得息差收益和价差收益,改进基金财物的危险收益特色,获取更高的潜在收益。息差买卖经过判别不同期限债券间收益率差扩展或缩小的趋势,在未来某一时点将这两只债券进行置换,然后获取利息差额;买入较低价格的财物,卖出较高价格的财物,赚取中心的价差收益。

2、可转化债券出资战略

可转化债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵挡下行危险、共享股票价格上涨收益的特色。本基金将选择公司基本素质优秀、其对应的根底证券有着较高上涨潜力的可转化债券进行出资,并选用期权定价模型等数量化估值东西鉴定其出资价值,以合理价格买入并持有。本基金持有的可转化债券能够转化为股票。

3、财物支撑证券等种类出资战略

财物支撑证券包含财物典当借款支撑证券(ABS)、住宅典当借款支撑证券(MBS)等在内的财物支撑证券。本基金将在严厉操控组合出资危险的前提下出资于这类金融东西。在详细种类和分支的选择上,本基金首要从财物池信誉状况、违约相关性、前史违约记载和丢失份额、证券的信誉增强方法、利差补偿程度等方面对财物支撑证券各个分支的危险与收益状况进行评价,依据基金出资组合办理的方针选择适宜的分支进行出资。

4、新股申购出资战略

在股票发行商场上,股票供求联系不平衡常常导致股票发行价格与二级商场价格之间存在必定的价差。在我国证券商场上,新股申购是一种危险较低的出资方法。本基金将研讨股票初次发行(IPO)股票及增发新股的上市公司基本面要素,依据股票商场全体定价水平,估量新股上市买卖的合理价格,一起参阅一级商场资金供求联系,然后拟定相应的新股申购战略。本基金关于经过参加新股认购所取得的股票,将依据其商场价格相关于其合理内涵价值的凹凸,确认持续持有或许卖出。

5、股票出资战略

本基金将采纳“自上而下”和“自下而上”相结合的个股选择战略。在“自上而下”的剖析中,本基金将在经济运转周期的剖析框架下,经过国家剖析和职业剖析进行深度的研讨和猜测,详细包含长时间和短期的国家经济周期、职业特征、职业运转趋势、职业周期、产业政策等多要素的剖析和猜测,确认各经济变量和其他影响要素的改变对各职业的潜在影响,寻找出最具出资价值的职业。依据职业的剖析选取,再对其间具有竞赛力的上市公司进行出资。在“自下而上”的剖析中,本基金将在相对出资价值和出资机遇剖析的根底上,选择具有出资价值和开展潜力的上市公司。详细包含:长信质量剖析模型、估值模型和危险收益剖析三个方面。

(1)长信基金的质量评价模型包含:财政质量评价、运营质量评价,从多个视点的对上市公司的状况进行剖析和评价。在财政质量评价中,剖析的要素包含:盈余才能、生长才能、股本扩张才能、现金流量、营运才能、财政预警;在运营质量评价中,剖析的要素包含:运营环境、公司竞赛力、办理才能、公司管理结构。

(下转B22版)